什么是企业利差持续时间(Corporate Spread Duration)？
公司利差期限与公司债券的价格在债券存续期间对各种经济状况的反应有关，它的重点是债券的价格敏感性，因为它与市场变化和国债利差变动等因素有关，因为它们与债券期权有关。预测这是许多从事债券发行的投资者和经纪人在购...
公司利差期限与公司债券的价格在债券存续期间对各种经济状况的反应有关，它的重点是债券的价格敏感性，因为它与市场变化和国债利差变动等因素有关，因为它们与债券期权有关。预测这是许多从事债券发行的投资者和经纪人在购买债券之前会非常仔细地调查的一项常见任务
公司利差期限与公司债券价格在债券存续期内对各种经济状况的反应有关与债券相关的公司利差对持有债券期权的投资者可能收到的现金流数量有影响。根据各种因素的变化，投资者可能需要重新考虑是否以及如何行使与公司债券相关的期权。如果公司利差期限表明市场价格的变化值得采取行动，投资者可以选择执行债券发行，如果这是一个与债券结构有关的选择，债券发行人也会关注这种反应，因为它会影响债券是否可以到期，或者债券是否应该在与债券相关的条款和条件允许的更早的时间点被赎回例如，如果公司利差持续时间导致债券价格大幅上涨，发行债券的公司可以选择提前赎回债券、偿还债券，并重新发行债券；如果根据预测，债券价格在上涨，而市场没有大的变化，然而，债券可能在到期日前保持不变。跟踪这一反应的基础是利用公司利差相对于伦敦银行同业拆借利率100个基点的变化。如果所有因素都或多或少保持在预测范围内，然后债券持有人和发行人通常不会觉得有必要采取任何行动，债券将继续走向到期。但是，LIBOR利差表明经济变化会改变气候，并改变与债券发行有关的市场表现的基本假设，可能表明需要尽早采取行动。
公司利差期限与公司债券价格在债券存续期内对各种经济状况的反应有关与债券相关的公司利差对持有债券期权的投资者可能收到的现金流数量有影响。根据各种因素的变化，投资者可能需要重新考虑是否以及如何行使与公司债券相关的期权。如果公司利差期限表明市场价格的变化值得采取行动，投资者可以选择执行债券发行，如果这是一个与债券结构有关的选择，债券发行人也会关注这种反应，因为它会影响债券是否可以到期，或者债券是否应该在与债券相关的条款和条件允许的更早的时间点被赎回例如，如果公司利差持续时间导致债券价格大幅上涨，发行债券的公司可以选择提前赎回债券、偿还债券，并重新发行债券；如果根据预测，债券价格在上涨，而市场没有大的变化，然而，债券可能在到期日前保持不变。跟踪这一反应的基础是利用公司利差相对于伦敦银行同业拆借利率100个基点的变化。如果所有因素都或多或少保持在预测范围内，然后债券持有人和发行人通常不会觉得有必要采取任何行动，债券将继续走向到期。但是，LIBOR利差表明经济变化会改变气候，并改变与债券发行有关的市场表现的基本假设，可能表明需要尽早采取行动。
- 发表于 2020-08-13 06:01
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