什么是货币远期(Currency Forward)？

货币远期是一种以外币为基础资产的远期合同。买方和卖方今天就汇率和实际交易发生的日期达成一致，未来一段时间。货币远期的价格由汇率加上国内无风险汇率决定。即使汇率发生变化，买方和卖方都有义务履行合同。货币远期...

货币远期是一种以外币为基础资产的远期合同。买方和卖方今天就汇率和实际交易发生的日期达成一致，未来一段时间。货币远期的价格由汇率加上国内无风险汇率决定。即使汇率发生变化，买方和卖方都有义务履行合同。货币远期通常用于对冲货币或汇率风险不同类型的货币。货币远期可以被认为是非标准化的货币期货，它们的两个主要区别是货币远期交易是柜台交易，而不是外汇交易，远期合同的每一个要素都可以定制。首先，买卖货币的金额和种类必须明确。买卖双方还必须在实际交易发生时决定到期日。合同可以是任意期限的：从短期到远期，三个月内结清，到远期，在货币远期合约中，主要资产是外币，如欧元货币远期的最终规格是价格合同的价格通常是汇率加上国内无风险利率，它补偿卖方因延迟销售而损失的利息。远期价格与现货价格之间的差额称为远期折扣，并考虑了国内外利率之间的差异。由于在到期日付款，因此无需提前支付保费货币远期不同于其他外汇衍生品，如看涨期权和看跌期权，因为即使市场发生变化，买方和卖方也有义务完成交易，买方保护自己不受不利汇率的影响，从而降低货币风险。另一种可以降低货币风险的衍生产品是数量调整期权美国公司委托法国制造的零件将在六个月内以10万欧元（欧元）的价格在法国生产。该公司可以今天购买欧元，这可能不会对公司的现金流产生理想的影响，或者等上六个月，希望汇率不会下跌，否则公司可以买入远期货币，从而确定汇率、远期折扣和到期日。如果汇率下跌，公司现在可以免受损失

发表于 2020-08-08 11:56
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分类：经济金融

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