什么是衍生产品定价模式(What Derivative Pricing Models)？

衍生产品定价模型是投资者用来寻找一种客观衡量衍生品真实价值的方法，然后将其与实际市场价格进行比较，以确定其是否代表一项有价值的投资。每种模型都考虑了影响衍生产品的不同已知因素。而衍生产品定价模型以客观的方...

衍生产品定价模型是投资者用来寻找一种客观衡量衍生品真实价值的方法，然后将其与实际市场价格进行比较，以确定其是否代表一项有价值的投资。每种模型都考虑了影响衍生产品的不同已知因素。而衍生产品定价模型以客观的方式操作，模型所涵盖的因素的选择本身是主观的。

衍生产品定价模型是投资者用来寻找一种客观衡量衍生品真实性的方法价值。衍生工具是以基础资产为基础的金融协议。在大多数情况下，该协议是基于未来某个日期发生的涉及该资产的交易，但价格是事先确定的交易的约定价格与交易时标的资产的实际市场价格之间的差额通常决定了交易中哪一方获利。衍生工具的例子包括期货协议、期权协议和掉期。一旦达成衍生工具协议，参与交易的各方可以出售他们在其中的权益，也就是所谓的交易合约交易带来的风险和潜在的回报。一种方法是使用衍生产品定价模型。这些模型试图计算出目前衍生产品的"公平"价格然后将其与当前由需求和供给决定的衍生品市场价格进行比较，其中最著名的衍生产品定价模型是Black-Scholes期权定价模型，它考虑了六个因素这些因素包括：衍生工具在交易日前还有多长时间可以运行，标的资产的当前价格，衍生工具下的固定交易价格，投资者购买衍生工具而不是标的资产本身所损失的股息，不必支付标的物而节省的利息资产即时性，以及标的资产的波动性。虽然模型的概念相对简单，但用于计算的数学却相对详细，制作一个显示潜在"公平"价格范围的图表需要一个三维图形。幸运的是，计算机程序使使用衍生定价模型计算价值变得更加容易。这类程序还允许模型发生变化，无论是否意味着转换到一个全新的模型，或者调整现有的模型以更加强调单个因素。