用衍生品对冲有什么利弊(Pros and Cons of Hedging with Derivatives)？

衍生品套期保值是指投资者使用期权或期货等衍生工具投资，以防范投资组合中其他投资的损失。通过成功地将一项投资与另一项投资分开，投资者可以将风险降至最低。使用衍生品对冲的好处是投资者不会受到损害不幸的是，这种做...

衍生品套期保值是指投资者使用期权或期货等衍生工具投资，以防范投资组合中其他投资的损失。通过成功地将一项投资与另一项投资分开，投资者可以将风险降至最低。使用衍生品对冲的好处是投资者不会受到损害不幸的是，这种做法也降低了投资者获利的可能性，同时也将衍生产品的不可预测性引入了组合中

当一个投资者为了保护自己不受价格变化的影响而买入或卖出一项投资时，她是在对冲。许多投资者使用衍生品，这是一种允许投机的金融工具一种不需要实际购买证券本身的证券，作为股票投资的低成本替代品。衍生品合约的价格通常是标的证券市场价格的一小部分，同时，它也为投资者提供了更大的灵活性，以获得短期可观的利润。尽管有人希望他们寻求利润，但其他投资者更喜欢用衍生品对冲，作为使用这些波动性工具的最佳方式

许多投资者使用衍生工具，这是一种金融工具，允许在不实际购买证券本身的情况下对证券进行投机在某一股票期权合约中，有多种期权可供投资者在一定的风险点上进行套期保值未来。如果股票价格下跌，看跌期权合同就变得更有价值，这意味着投资者可以溢价出售，作为缓冲损失的一种方式，直到股票反弹。另一种投资者利用衍生品对冲来获利的方式是通过期货合约。期货合约规定在未来某一天以当前市场价格出售某一特定证券。再一次，一个对某一证券进行大量投资的个人可以利用期货合约来锁定该证券的卖出价格。这也可以防止潜在的价格下跌用衍生品对冲确实存在一些缺点，投资者必须了解这些缺点，套期保值的做法本质上是对初始投资的押注。这意味着初始投资的任何利润都将被衍生工具所遭受的损失所抵消。此外，价格的变动如此之快，以至于套期保值衍生工具所遭受的损失可能超过标的证券的任何收益。