什么是看涨期权(Call Option)？
看涨期权是一种被称为衍生工具的金融工具，基本上是双方在一定时间内以约定的价格交换股票所有权的协议，股票的交换是可选的，期权的所有者决定是否进行 双方在一定时间内以约定价格转让股权的协议称为看涨期权约定的交易...
看涨期权是一种被称为衍生工具的金融工具，基本上是双方在一定时间内以约定的价格交换股票所有权的协议，股票的交换是可选的，期权的所有者决定是否进行
双方在一定时间内以约定价格转让股权的协议称为看涨期权约定的交易所价格称为执行价。协议到期日为买入期权的到期日。购买该期权所需的金额称为溢价。如果交易发生，则称为行使了买入期权
看涨期权的溢价总是按股票报价，但至少要卖出100股。这类衍生产品的溢价通常是每股报价，但至少以100股的数量出售。看涨期权通常是一种约定价格购买股票的协议，有欧式和美式两种。两者的主要区别是欧洲期权只能在到期日行使，而美式期权可以在他们生命中的任何时候行使看涨期权通常用行权价格与股票价格的关系来描述，执行价等于股票价格的期权称为现价，如果执行价高于股票价格，则称期权缺钱。最后，如果执行价低于股票价格，这种期权被称为货币期权。在投资这些衍生品时，有两种投资方式：保守投资者出售属于其投资组合一部分的股票的现价看涨期权，以提高整体回报率他们的投资组合。目的是股票价格不会以等于或大于执行价的速度增长。在这种情况下，投资者可以保留溢价和股票，期权到期时将一文不值。这个过程将重复投机性投资者将在不持有标的股票的情况下以货币看涨期权的形式购买，预期期权的价格会随着股票价格的上涨而上涨。通常情况下，如果股票价格上涨一美元（USD），期权的价格也会上涨1美元，但由于看涨期权的价格仅为股票的十分之一，因此投资回报率远高于购买股票时的回报率，如果该股票的价格为10美元，那么该股票10美元执行价的看涨期权价格可能为1美元如果股票价格上涨到11美元，购买股票的利润是1美元，相当于10%的回报；但是，看涨期权的利润也是1美元，因为只投资了1美元，就实现了100%的回报，但是如果价格下降到9.50美元，期权将变得一文不值，1美元的投资将全部损失，而股票购买只会损失0.50美元。在杠杆作用下，这类衍生工具规定收益放大，但损失也会放大。股票所有者还将获得支付的任何股息，而买入期权的所有者将收到不是。
双方在一定时间内以约定价格转让股权的协议称为看涨期权约定的交易所价格称为执行价。协议到期日为买入期权的到期日。购买该期权所需的金额称为溢价。如果交易发生，则称为行使了买入期权看涨期权的溢价总是按股票报价，但至少要卖出100股。这类衍生产品的溢价通常是每股报价，但至少以100股的数量出售。看涨期权通常是一种约定价格购买股票的协议，有欧式和美式两种。两者的主要区别是欧洲期权只能在到期日行使，而美式期权可以在他们生命中的任何时候行使看涨期权通常用行权价格与股票价格的关系来描述，执行价等于股票价格的期权称为现价，如果执行价高于股票价格，则称期权缺钱。最后，如果执行价低于股票价格，这种期权被称为货币期权。在投资这些衍生品时，有两种投资方式：保守投资者出售属于其投资组合一部分的股票的现价看涨期权，以提高整体回报率他们的投资组合。目的是股票价格不会以等于或大于执行价的速度增长。在这种情况下，投资者可以保留溢价和股票，期权到期时将一文不值。这个过程将重复投机性投资者将在不持有标的股票的情况下以货币看涨期权的形式购买，预期期权的价格会随着股票价格的上涨而上涨。通常情况下，如果股票价格上涨一美元（USD），期权的价格也会上涨1美元，但由于看涨期权的价格仅为股票的十分之一，因此投资回报率远高于购买股票时的回报率，如果该股票的价格为10美元，那么该股票10美元执行价的看涨期权价格可能为1美元如果股票价格上涨到11美元，购买股票的利润是1美元，相当于10%的回报；但是，看涨期权的利润也是1美元，因为只投资了1美元，就实现了100%的回报，但是如果价格下降到9.50美元，期权将变得一文不值，1美元的投资将全部损失，而股票购买只会损失0.50美元。在杠杆作用下，这类衍生工具规定收益放大，但损失也会放大。股票所有者还将获得支付的任何股息，而买入期权的所有者将收到不是。
- 发表于 2020-08-08 01:47
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- 分类：经济金融
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