什么是远期折扣(Forward Discount)？

远期贴现是指在期货合约中，一种外币的即期汇率超过该国的远期汇率，这种情况在外汇远期交易时发生，也就是说，在期货合约到期日之前，任何货币都不会换手。这一概念与远期溢价相反，远期溢价是指远期利率超过当前汇率。虽然远期...

远期贴现是指在期货合约中，一种外币的即期汇率超过该国的远期汇率，这种情况在外汇远期交易时发生，也就是说，在期货合约到期日之前，任何货币都不会换手。这一概念与远期溢价相反，远期溢价是指远期利率超过当前汇率。虽然远期贴现可以通过当前汇率来预测，不能保证未来的价格会达到这一预测。

男人爬绳外国外汇交易取决于参与这些交易的国家的利率。这些汇率之间的差异通常是外汇市场上交易者进出交易并迅速获利的一种方式。当这些涉及外汇汇率的交易是通过未来合同进行的，那么当前汇率汇率无关，未来汇率变得至关重要。这些期货交易是远期贴现概念发生的地方。当进行期货交易时，交易合同订立时不存在货币兑换，而是按照合同约定在未来某个时间进行实际交易，因此远期汇率是合同约定未来交易时的汇率例如，如果未来合同的期限是一个月，那么，适用的汇率将是未来一个月的汇率。然后发生的情况是，当前汇率将在合同发生的时间段内上升或下降。如果未来汇率低于当发生相反的情况时，就会产生远期溢价。这些结果对于那些用当前汇率进行交易，然后用期货合同来防止损失的交易者来说是很重要的试图预测远期贴现的问题在于，预测的未来利率并不总是能够实现。例如，如果在交易时两国的利率相差1%，那么普遍的理论是在期货合约成熟时，利率会趋于平衡，较低的利率会升值，而较高的利率则会贬值。但在期货合约生效时所确定的未来利率，往往与实际情况有所不同。投资者称之为远期贴现难题。

发表于 2020-08-08 03:02
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分类：经济金融

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