夏普比率是多少(Sharpe Ratio)？

夏普比率是评估投资收益的一个非常简单的指标。它的目的是计算超额收益，即超过或超过单纯跟踪市场整体所能获得的回报。然后根据所涉及的风险来考虑这个回报夏普比率的简单性是其主要优点，也可能是一个弱点。商人拿着...

夏普比率是评估投资收益的一个非常简单的指标。它的目的是计算超额收益，即超过或超过单纯跟踪市场整体所能获得的回报。然后根据所涉及的风险来考虑这个回报夏普比率的简单性是其主要优点，也可能是一个弱点。商人拿着公文包分析一项投资时，往往会使用夏普比率来评估风险与回报。潜在或预期的投资回报与实际回报会较低的风险之间的平衡，或即使是负面的，也是大多数投资决策的一个主要因素。要正确地进行这种评估，回报需要在其他选择的背景下进行评估。最值得注意的是，应将特定投资的回报与投资相关的风险金额进行比较。夏普比率是实现这一目的的一种方法。在最简单的形式是，比率是差异回报除以标准差。反过来，差异回报是投资组合的回报减去基准回报。这些概念都比它们的名字所暗示的要简单得多。投资组合的回报是被评估投资的回报，用百分比。基准的回报率可以用两种方法计算。一种是将其与一种实际上没有风险的等价投资进行比较，例如政府发行的债务。另一种方法是将其与整个相关市场的表现进行比较。例如，当评估一只股票时，基准可以是股票市场指数。前者有时被称为原始夏普比率，后者被称为广义夏普比率或信息比率标准差是一种衡量一项投资的业绩与整个市场相比有多大变化的指标，而不是简单地比较其最终水平，这一指标衡量的是一项投资价值随时间变化的总范围。这通常被用作衡量投资风险的指标：风险变化越大，收益和损失的可能性就越大。通过应用夏普比率，风险调整收益率是可能产生的。这表明了一项投资相对于所承担风险的水平有多好。这可以作为基金经理投资者技能的一个指标。例如，一位基金经理可能在过去一年中获得了比竞争对手更高的回报率。如果竞争对手的夏普比率更高，则可能表明第一位基金经理只是在投资中获得了好运，而竞争对手在未来更能平衡风险与回报。可以回顾性地使用夏普比率，也可以将其作为预测。将其应用于历史数据称为事后计算。将其应用于预测是事前计算。

发表于 2020-09-22 22:53
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分类：经济金融

夏普比率是多少(Sharpe Ratio)？

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