什么是债券阶梯(Bond Ladder)？

债券阶梯是一种债券投资策略。它是一个相对简单的概念，它试图将与固定收益证券相关的风险降至最低。它还试图使现金流与现金需求相匹配。债券阶梯是一种多期限投资策略，是债券的集合或投资组合，所有这些债券的到期率都不...

债券阶梯是一种债券投资策略。它是一个相对简单的概念，它试图将与固定收益证券相关的风险降至最低。它还试图使现金流与现金需求相匹配。债券阶梯是一种多期限投资策略，是债券的集合或投资组合，所有这些债券的到期率都不同。利用债券阶梯策略，你可以向五种不同的债券投资50000美元（USD）。每种债券的面值为10000美元，每种债券的到期日也不同，他们发放现金的截止日期。一种债券可能在五年内到期，另一种可能在三年内到期。每一种债券都代表着不同的阶梯。使用债券阶梯策略有两个基本原因。错开债券到期日，你的钱不会在一个特定的时间段内锁定在一个债券上。通过将你的5万美元锁定在一个债券上，你无法保护你的资金不受利率下降或利率上升的影响。如果利率在你的单一债券到期日触底，如果你想的话，你会被困在低利率的境地购买另一种债券。债券阶梯可以消除这些波动，因为你每年或大约都有一个债券到期。投资债券阶梯的另一个原因是它使投资者能够根据需要控制和调整现金流。对于你的初始投资，你可以选择不同票面日期的债券，每月从阶梯债券的息票支付中获得收入。这对那些依赖投资现金流的人来说很重要。如果你突然发生财务支出，这样一来，这些资金就足够稳定，可以作为收入来源，建立债券阶梯非常简单就像真正的梯子一样，你必须考虑到梯子的不同梯级、高度和材料。把你最初的支出除以你想投资的债券数量，你就得到了你的阶梯会有多少个阶梯。阶梯的数量越多，你的债券投资组合就越多样化你的钱会得到更好的保护。债券阶梯可以由不同的材料制成。这只是意味着你把钱投入的投资类型多样化。你可以投资于市政债券，政府债券，国债或债券。每种投资类型都有自己的优点和缺点。记住，无论你投资什么，发行人都必须赎回。最后，债券阶梯的高度将取决于每只债券到期所需的时间。到期时间从几个月到几年不等。你的阶梯越高，你的回报就应该越高，因为到期日越长意味着金融收益率越高。然而，这种类型的高回报可能是一种投资风险，资金的可用性较低。从长远来看，缩短到期日意味着较低的财务收益率，但可以更好地获得资金。

发表于 2020-09-22 21:33
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分类：经济金融

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