有哪些不同类型的套利机会(Different Types of Arbitrage Opportunities)？

金融市场中的无风险套利机会是专业交易机构的领域。计算机算法不断地搜索市场中相同或相似市场的价格差异。同时买卖金融资产以获得少量但无风险的利润可能存在几秒钟或几秒钟可能只有几分钟。造市商、专家和对冲基金...

金融市场中的无风险套利机会是专业交易机构的领域。计算机算法不断地搜索市场中相同或相似市场的价格差异。同时买卖金融资产以获得少量但无风险的利润可能存在几秒钟或几秒钟可能只有几分钟。造市商、专家和对冲基金具备了发现这些机会的手段，并有能力利用这些机会，因此很少有人（如果有的话），普通投资者的套利机会。当标的资产的现货价格和期货价格不代表公允价值时，就会出现在期货市场上的公文包套利机会。这种暂时的情况可能是由于不寻常的事件或新闻稿而发生的。套利者通常会立即介入，从差异中获利，并使市场回归公允价值。这些交易者在维持市场稳定和均衡方面发挥着重要作用。真正的套利交易是同时进行的，类似资产是同时买卖的，立即锁定无风险利润。由于衍生品定价方法低效，这些自由货币交易出现在衍生品市场上。套利机会很难找到，而且持续时间不长。自由资金吸引了最好和最大的交易员，他们会立即利用稍纵即逝的机会。期权由于看跌期权和看涨期权的价值与资产价值不符，市场经常会出现套利机会。转换交易是一种综合期权头寸，与标的资产的实际现金头寸进行交易。当期权价格和标的资产价格回调时，可以获得少量利润对齐这种交易通常不适合普通投资者，因为它需要大量的时间和专业知识。由于市场效率低下很快被交易专业人士利用，套利机会可以被视为寻找风险敞口很低的交易。虽然这不是真正的套利，但也可能是非常接近的一般投资者都能得到，低风险的交易可以由对衍生品市场有大量了解的投资者开发，这种套利形式涉及风险，这是交易的本质。期货价差市场上偶尔会有机会。交易不同的期货合约进行价格修正，会带来微利，但风险敞口有限。配对交易涉及两种非常相似的证券，它们通常与市场同步移动。两种证券之间的价格差异可能提供一个从最终回归相关性中获利的机会。在线服务提供配对交易机会列表。有限风险交易可以通过各种期权和现货组合交易进行。如果设置得当，三角洲中性和市场中性头寸可以提供有限的风险和无限的利润潜力在尝试这些交易之前，投资者应该对期权风险和定价方法有透彻的了解。