什么是非系统性风险(Unsystematic Risk)？
非系统风险是金融和投资组合理论中的一个概念，指的是一个公司的股票收益率与整个股票市场的收益率不相关的程度，这种风险可以被认为是行业特定的或公司特有的风险，它与系统性风险相反，这是整个市场固有的风险。 专业投资...
非系统风险是金融和投资组合理论中的一个概念，指的是一个公司的股票收益率与整个股票市场的收益率不相关的程度，这种风险可以被认为是行业特定的或公司特有的风险，它与系统性风险相反，这是整个市场固有的风险。
专业投资者通常使用统计回归分析来量化个股固有的非系统性风险它通常被称为特殊或特殊风险，因为非系统性风险只影响相对较少的公司，而不是整个市场。例如，食物中毒的风险是非系统性风险，因为它只适用于处理人类疾病的公司食物。关键人物的风险也是非系统的，由于很少有个别公司的领导者遭遇意外的丧失工作能力，其价值可能会大幅下降。
非系统风险是指公司；股票收益率与整个股票市场的收益率不相关，专业投资者利用统计回归分析对个股固有的非系统性风险进行了常规量化与所有形式的风险一样，它是以回报的波动性来衡量的，回报包括股票、股票、价格升值和股息，所有的风险都是负的。然而，有些风险的负性要比其他风险小，而且对资产价值的减损也较小。非系统性风险比系统性风险更可取，因为它的负面影响可以在整个投资组合中消除。因此，非系统性风险也被称为分散性风险非系统性和系统性风险的概念对于寻求构建反映整体市场的大型、多元化投资组合的投资者非常有帮助。如果构建得好，该投资组合将密切跟踪市场，如果市场增长在价值上，投资组合的价值也会以同样的百分比增加。如果整个市场价值下降，投资组合也会下跌。将一只与整体市场不相关的股票加入投资组合，往往会降低该投资组合收益的波动性。在这种程度上，据说投资组合变得更有效率。通过整体投资组合固有的多样化，单个股票的非系统风险被消除。投资市场不奖励承担非系统风险的投资者-它不允许投资者因承担单个股票固有的特定风险而获得补偿投资市场的竞争将股票价格压低到一个可以消除任何风险补偿的水平。高效的投资者通过有效的投资组合多样化来抵消非系统性风险的负面影响。
专业投资者通常使用统计回归分析来量化个股固有的非系统性风险它通常被称为特殊或特殊风险，因为非系统性风险只影响相对较少的公司，而不是整个市场。例如，食物中毒的风险是非系统性风险，因为它只适用于处理人类疾病的公司食物。关键人物的风险也是非系统的，由于很少有个别公司的领导者遭遇意外的丧失工作能力，其价值可能会大幅下降。非系统风险是指公司；股票收益率与整个股票市场的收益率不相关，专业投资者利用统计回归分析对个股固有的非系统性风险进行了常规量化与所有形式的风险一样，它是以回报的波动性来衡量的，回报包括股票、股票、价格升值和股息，所有的风险都是负的。然而，有些风险的负性要比其他风险小，而且对资产价值的减损也较小。非系统性风险比系统性风险更可取，因为它的负面影响可以在整个投资组合中消除。因此，非系统性风险也被称为分散性风险非系统性和系统性风险的概念对于寻求构建反映整体市场的大型、多元化投资组合的投资者非常有帮助。如果构建得好，该投资组合将密切跟踪市场，如果市场增长在价值上，投资组合的价值也会以同样的百分比增加。如果整个市场价值下降，投资组合也会下跌。将一只与整体市场不相关的股票加入投资组合，往往会降低该投资组合收益的波动性。在这种程度上，据说投资组合变得更有效率。通过整体投资组合固有的多样化，单个股票的非系统风险被消除。投资市场不奖励承担非系统风险的投资者-它不允许投资者因承担单个股票固有的特定风险而获得补偿投资市场的竞争将股票价格压低到一个可以消除任何风险补偿的水平。高效的投资者通过有效的投资组合多样化来抵消非系统性风险的负面影响。
- 发表于 2020-08-10 02:39
- 阅读 ( 952 )
- 分类：经济金融
admin
0 篇文章
作家榜 »
-
xiaonan123
189 文章
-
汤依妹儿
97 文章
-
luogf229
46 文章
-
jy02406749
45 文章
-
小凡
34 文章
-
Daisy萌
32 文章
-
我的QQ3117863681
24 文章
-
华志健
23 文章