什么是共同基金周转率(Mutual Fund Turnover)？
共同基金周转率是一个术语，用于描述一个共同基金投资组合在一年内的变化。这种衡量通常用一个比率来表示，计算方法是将一个共同基金在一年内的买卖交易总额除以2，然后再除以投资组合中的当前持有量。高的共同基金周转率...
共同基金周转率是一个术语，用于描述一个共同基金投资组合在一年内的变化。这种衡量通常用一个比率来表示，计算方法是将一个共同基金在一年内的买卖交易总额除以2，然后再除以投资组合中的当前持有量。高的共同基金周转率对投资者来说可能是个问题，因为它会因交易费用和税务后果而削减回报。最好将具有类似策略的基金的周转率进行比较，看看哪种策略最具成本效益
高的共同基金周转率会耗尽投资者可获得的回报。共同基金是一种管理型投资集合多个投资者的资金，并利用这些资金进行广泛投资的机会。基金的价值由其持有的所有证券的资产净值决定。通常，投资者以资本收益的形式获得回报。投资组合经理负责选择买卖哪种证券，所有这些交易，即共同基金周转率，都会对基金投资者的投资回报产生影响
共同基金是一种有管理的投资机会，它将来自多个投资者的资金汇集在一起，并利用这些资金进行广泛的投资举一个共同基金周转率计算的例子，假设一个基金在一年内买卖了总计50000美元（USD）的证券，目前持有100000美元。第一步是将50000美元除以两，剩下25000美元。这个数字除以100000美元的总持有量商为0.25。这意味着该基金的换手率为25%。共同基金的换手率很重要，因为高换手率会耗尽投资者可获得的回报率。每次基金内的证券被买卖，佣金转嫁给基金的投资者。此外，当基金内的证券被出售时，积累的资本收益应纳税，这也反映了投资者的回报，主要是比较具有相似投资组合策略的基金的共同基金周转率，例如，成长型基金往往更积极地进行买卖证券。价值型基金更可能购买和持有他们认为被市场低估的证券，从而导致比成长型基金更低的换手率。比较不同目标基金的换手率可能会导致错误的结论。
高的共同基金周转率会耗尽投资者可获得的回报。共同基金是一种管理型投资集合多个投资者的资金，并利用这些资金进行广泛投资的机会。基金的价值由其持有的所有证券的资产净值决定。通常，投资者以资本收益的形式获得回报。投资组合经理负责选择买卖哪种证券，所有这些交易，即共同基金周转率，都会对基金投资者的投资回报产生影响共同基金是一种有管理的投资机会，它将来自多个投资者的资金汇集在一起，并利用这些资金进行广泛的投资举一个共同基金周转率计算的例子，假设一个基金在一年内买卖了总计50000美元（USD）的证券，目前持有100000美元。第一步是将50000美元除以两，剩下25000美元。这个数字除以100000美元的总持有量商为0.25。这意味着该基金的换手率为25%。共同基金的换手率很重要，因为高换手率会耗尽投资者可获得的回报率。每次基金内的证券被买卖，佣金转嫁给基金的投资者。此外，当基金内的证券被出售时，积累的资本收益应纳税，这也反映了投资者的回报，主要是比较具有相似投资组合策略的基金的共同基金周转率，例如，成长型基金往往更积极地进行买卖证券。价值型基金更可能购买和持有他们认为被市场低估的证券，从而导致比成长型基金更低的换手率。比较不同目标基金的换手率可能会导致错误的结论。
- 发表于 2020-08-12 15:31
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- 分类：经济金融
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