什么是联邦国家抵押贷款协会(Federal National Mortgage Association)？

联邦国家抵押贷款协会，俗称为房利美®或FNMA，是一个国会特许机构，美国政府支持的抵押贷款公司。联邦国家抵押贷款协会的主要目标是确保美国购房者能够获得负担得起的抵押贷款利率。该协会本身不发行抵押贷款，而是从银行购...

联邦国家抵押贷款协会，俗称为房利美®或FNMA，是一个国会特许机构，美国政府支持的抵押贷款公司。联邦国家抵押贷款协会的主要目标是确保美国购房者能够获得负担得起的抵押贷款利率。该协会本身不发行抵押贷款，而是从银行购买和承销现有的抵押贷款，该协会成立于1938年的大萧条时期，是一个完全由政府所有的实体。从那时起，它的领导层和所有权结构经历了几次变化：它曾经是完全独立的，但到2010年，它是由政府保管的

联邦国家抵押贷款协会允许购房者获得负担得起的抵押贷款利率联邦国家抵押贷款协会（Federal National Mortgage Association）认为，美国家庭通常更容易获得抵押贷款，也更能负担得起。该协会通过支持和承销来自全国各地银行的单户、多户和资本抵押贷款，使这成为可能。本质上，该协会购买银行已经发放给消费者的贷款，这使银行有更多的资金向新购房者发放贷款，并用协会支付的利息和本金担保来支持贷款

联邦国家抵押贷款协会（Federal National Mortgage Association）通常被称为房利美（Fannie Mae），该协会在1938年成立时为联邦所有。当时，政府本身也支持该协会购买的抵押贷款。几年后，1968年，该协会一分为二。成立了一个新的联邦国家抵押贷款协会（Federal National Mortgage association），作为一个私人、股东所有的实体，成立了一个政府全国抵押贷款协会（government National Mortgage association），作为一个完全的政府组织，主要负责支持联邦保险贷款项目。政府-国家抵押贷款协会通常被称为Ginnie Mae®。第三个参与者于1970年进入该领域，当国会特许成立联邦住房贷款抵押贷款公司（通常称为Freddie Mac®）以反映和与联邦国家抵押贷款协会（Federal National Mortgage Association）竞争时，其理念是两个政府负责的独立抵押贷款机构将在市场上创造良性竞争，这将有助于稳定美国经济适用房和住房贷款的供应。联邦国家抵押贷款协会一直比联邦住房贷款抵押贷款公司大，但正如预期的那样，这两家公司在市场上是竞争对手尽管这两个实体是独立的，但它们都必须在一套严格的贷款参数范围内运作。最重要的是，协会只能购买和担保"合格"贷款。贷款是否被视为"合格"是由联邦住房企业监督办公室决定的。计算通常集中在借款人的信用记录、贷款期限，以及及时还款的可能性。最初，贷款必须相对严格和安全，才能被视为合格贷款。然而，到了2003年，标准放松了。面对来自第三方贷款人的日益激烈的竞争联邦国家抵押贷款协会（Federal National Mortgage Association）和联邦住房贷款抵押贷款公司（Federal Home Loan Mortgage Corporation）获准接受类似的合格贷款。2004年标志着美国次贷危机的开始，借款人越来越无力偿还抵押贷款，并开始违约。贷款银行转而指望协会来弥补他们的担保。违约的数量和担保金的数量有可能打破这种联系。2008年，联邦政府再次干预，把联邦国家抵押贷款协会和联邦住房贷款抵押公司都置于政府监管之下。从联邦政府已经承诺使用税收来保护的意义上来说，托管就像是一种纾困协助协会偿还他们负担不起的款项通过这种方式，这些协会将能够继续开展业务，尽管它们遭受了巨大的经济损失。截至2010年，这些协会仍然保持独立；管理权影响了它们的一些财务决策，但这并不会使它们失去自主权。