什么是完美的树篱(Perfect Hedge)？
完美的对冲是一种100%抵消另一项投资固有风险的投资。为了抵消所有的风险，投资之间的相关性或相对的价值收益或损失必须完全相反。因此，一个完美的对冲并不常见 所有的投资都有一定的风险，所有的投资都有一定的风险，这就...
完美的对冲是一种100%抵消另一项投资固有风险的投资。为了抵消所有的风险，投资之间的相关性或相对的价值收益或损失必须完全相反。因此，一个完美的对冲并不常见
所有的投资都有一定的风险，所有的投资都有一定的风险，这就是回报率低于预期的可能性对市场价值的变化；暴露于市场全部风险的投资被称为裸头寸。对冲投资是为了抵消或弥补这一头寸，并帮助确保最低限度的可接受回报。投资价值的损失将被其对冲价值的增长所抵消理想的做法是完美地对冲和消除所有风险，但实际上，通常只可能部分覆盖风险敞口或风险。这种投资策略的目的是减少可能的损失，不增加回报。当对冲时，成功投资的利润将因对冲成本而减少。高风险投资通常提供高回报以吸引投资者，套期保值通常被用来使高风险投资更安全，同时牺牲一部分潜在利润。然而，要获得一个完美的对冲，投资者的成本可能太高预期利润可能会被对冲的成本所抵消或降低到一个不可接受的低水平。相关性是两种证券之间价值相对变化的一种度量；它用一个从+1到-1的价值尺度来表示值，相关系数为+1表示两种证券的市场价值完全一致，并作为一个整体变化。系数-1表示反向关系。在这种情况下，市场力量导致一种证券的价值发生变化，会对比较证券的价值产生完全相反的影响，两种证券的相关系数必须为-1，这种情况非常少见，因为大多数证券对的系数都在0左右，说明两种证券之间的相对价值变化是随机的，当两种证券之间的相关系数接近-1时，使用的有效性一种证券作为对其他证券业绩增长的对冲。对完美对冲的追求，以及一般的对冲投资，都是高级投资策略，通常只由专业基金经理用来缓解短期风险风险。大多数个人投资者不从事这项业务。长期投资的人随着其投资价值与市场整体价值的增长而实现回报。对冲短期波动被视为不必要的开支，将限制最终回报。
所有的投资都有一定的风险，所有的投资都有一定的风险，这就是回报率低于预期的可能性对市场价值的变化；暴露于市场全部风险的投资被称为裸头寸。对冲投资是为了抵消或弥补这一头寸，并帮助确保最低限度的可接受回报。投资价值的损失将被其对冲价值的增长所抵消理想的做法是完美地对冲和消除所有风险，但实际上，通常只可能部分覆盖风险敞口或风险。这种投资策略的目的是减少可能的损失，不增加回报。当对冲时，成功投资的利润将因对冲成本而减少。高风险投资通常提供高回报以吸引投资者，套期保值通常被用来使高风险投资更安全，同时牺牲一部分潜在利润。然而，要获得一个完美的对冲，投资者的成本可能太高预期利润可能会被对冲的成本所抵消或降低到一个不可接受的低水平。相关性是两种证券之间价值相对变化的一种度量；它用一个从+1到-1的价值尺度来表示值，相关系数为+1表示两种证券的市场价值完全一致，并作为一个整体变化。系数-1表示反向关系。在这种情况下，市场力量导致一种证券的价值发生变化，会对比较证券的价值产生完全相反的影响，两种证券的相关系数必须为-1，这种情况非常少见，因为大多数证券对的系数都在0左右，说明两种证券之间的相对价值变化是随机的，当两种证券之间的相关系数接近-1时，使用的有效性一种证券作为对其他证券业绩增长的对冲。对完美对冲的追求，以及一般的对冲投资，都是高级投资策略，通常只由专业基金经理用来缓解短期风险风险。大多数个人投资者不从事这项业务。长期投资的人随着其投资价值与市场整体价值的增长而实现回报。对冲短期波动被视为不必要的开支，将限制最终回报。
- 发表于 2020-08-16 09:39
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- 分类：经济金融
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