美联储不断监测美国经济面临的通胀风险,但可能会忽略石油或某些经常波动的食品价格的上涨。当经济学家比较几个时期的价格水平,发现价格上涨而不是保持理想的平衡时,这将向他们表明,对商品和服务的需求增加也在推高物价。物价水平和通货膨胀之间的联系也使经济学家和各国政府能够预测未来经济衰退可能发生的时间。这是因为当市场因过度需求而过热时对于有限的商品和服务,它推高了国内生产总值(GDP)和商品价格
一种通货膨胀的例子是邮票价格的上涨,在美国,1988年它涨到了25美分,在27年内价格几乎翻了一番。这种情况导致了一段经济繁荣时期,经济根本无法维持指出由于市场活动的不可持续性,经济的繁荣通常会导致经济的崩溃。政府非常重视物价水平与通货膨胀之间的这种关系,这就是为什么它将试图采取必要的措施,通过引入旨在降低价格水平的程序来防止经济衰退也可以利用各国政府所依赖的一种方法来降低经济中的价格水平,即提高利率。物价水平与通货膨胀之间的联系也可以从总价格水平的降低导致预期的即将到来的衰退中看到。如果政府能够为了减少消费者对商品和服务的需求和支出,这将有助于降低价格水平,并有助于防止经济衰退。
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