什么是转换套利(Conversion Arbitrage)？
转换套利是一种投资策略，基本上包括三种同时发生的具体行动。这种套利方法的实施被认为对投资者来说相对没有风险，但仍有能力加强投资头寸，因为它关系到整体的稳定性投资组合。有时被称为长期权箱，转换套利总是涉及到具有...
转换套利是一种投资策略，基本上包括三种同时发生的具体行动。这种套利方法的实施被认为对投资者来说相对没有风险，但仍有能力加强投资头寸，因为它关系到整体的稳定性投资组合。有时被称为长期权箱，转换套利总是涉及到具有相同到期日和行权价格的元素。
投资者需要发现定价差异并迅速进行交易才能成功套利。构成转换套利的三个交易非常简单。第一个交易包括购买资产。这种股票交易有时被称为收购标的物，IMG SRC ="1234561"/>转换套利将总是涉及相同到期日期和行使价格的元素。与购买基础资产同时发生的是买入认沽期权。该看跌期权具有相同的行使价格和相同的到期日。日期作为标的资产。价格和到期日必须相同，这样策略才能起作用。转换套利的最后一个要素是卖出看涨期权。就像标的资产和看跌期权一样，看涨期权必须具有相同的到期日和相同的行权价格。卖出买入期权的赎回权必须在购买看跌期权和收购标的资产的同时发生在转换套利方法的一些变体中，实际购买标的资产被购买标的资产的期货所取代。然而，对于在转换套利结构中使用期货是否比股票更有帮助，金融分析师们有一些不同的看法总的来说，转换套利并不是为了获得巨大而快速的回报，但是根据货币市场的现状，这种策略可以产生一些快速的利润。同时，如果市场因素很快导致看跌期权因某种原因被高估或低估，这可能会导致短期内出现小幅亏损或盈利的局面。
投资者需要发现定价差异并迅速进行交易才能成功套利。构成转换套利的三个交易非常简单。第一个交易包括购买资产。这种股票交易有时被称为收购标的物，IMG SRC ="1234561"/>转换套利将总是涉及相同到期日期和行使价格的元素。与购买基础资产同时发生的是买入认沽期权。该看跌期权具有相同的行使价格和相同的到期日。日期作为标的资产。价格和到期日必须相同，这样策略才能起作用。转换套利的最后一个要素是卖出看涨期权。就像标的资产和看跌期权一样，看涨期权必须具有相同的到期日和相同的行权价格。卖出买入期权的赎回权必须在购买看跌期权和收购标的资产的同时发生在转换套利方法的一些变体中，实际购买标的资产被购买标的资产的期货所取代。然而，对于在转换套利结构中使用期货是否比股票更有帮助，金融分析师们有一些不同的看法总的来说，转换套利并不是为了获得巨大而快速的回报，但是根据货币市场的现状，这种策略可以产生一些快速的利润。同时，如果市场因素很快导致看跌期权因某种原因被高估或低估，这可能会导致短期内出现小幅亏损或盈利的局面。
- 发表于 2020-09-28 18:49
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- 分类：经济金融
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