什么是借方利差(Debit Spread)？
借方利差是期权利差的一种形式。在这种利差的背景下，买入的期权价值大于卖出期权的溢价。由于买卖差额，交易者账户的现金余额或价值减少，从而产生借方。希望是虽然借方在短期内适用，购买的期权价值很快将超过出售的期权价...
借方利差是期权利差的一种形式。在这种利差的背景下，买入的期权价值大于卖出期权的溢价。由于买卖差额，交易者账户的现金余额或价值减少，从而产生借方。希望是虽然借方在短期内适用，购买的期权价值很快将超过出售的期权价值，从而从风险投资中获利。
借方利差可能在牛市时使用看涨期权，或在熊市中使用看跌期权有时被称为净借方利差，这种价差的使用几乎发生在任何类型的市场环境中。当一个市场目前总体上表现出看涨的态势时，或在特定的股票期权下，投资者可参与基于看涨期权的借方利差。如果股票或一般市场目前处于看跌阶段，借方利差可能涉及看跌期权。看跌期权和看涨期权的混合也可能是使用这种利差的适当方式在任何环境下，使用借方利差的结果都是交易者账户现金余额的短期减少。选择使用这种策略确实会带来一定程度的风险如果被收购证券的价值没有开始升值，并最终产生高于已售出证券的回报率，则利差将继续存在，现金余额的差额将无法收回。因此，策略不仅依赖于期权要素的价格，而且还依赖于存在的价差期权头寸然而，投资者通常会非常谨慎地决定出售什么和购买什么。这意味着要进行研究，以确定最有可能的期权预期活动过程买入期权与打算出售的期权之比较。当获得的期权价值上升，而卖出的期权继续贬值时，可以说两者之间的借方利差继续扩大，利差期权的差距扩大对精明的投资者有利与任何投资策略一样，借方利差的成功取决于选择正确的买入和卖出期权。如果卖出的期权突然出现戏剧性的反弹，而所获得的期权却萎靡不振，投资者从本质上说是受到了交易的冲击，但如果购买的期权大幅升值，而卖出的期权贬值或贬值，投资者从交易中获得了很大的利益。
借方利差可能在牛市时使用看涨期权，或在熊市中使用看跌期权有时被称为净借方利差，这种价差的使用几乎发生在任何类型的市场环境中。当一个市场目前总体上表现出看涨的态势时，或在特定的股票期权下，投资者可参与基于看涨期权的借方利差。如果股票或一般市场目前处于看跌阶段，借方利差可能涉及看跌期权。看跌期权和看涨期权的混合也可能是使用这种利差的适当方式在任何环境下，使用借方利差的结果都是交易者账户现金余额的短期减少。选择使用这种策略确实会带来一定程度的风险如果被收购证券的价值没有开始升值，并最终产生高于已售出证券的回报率，则利差将继续存在，现金余额的差额将无法收回。因此，策略不仅依赖于期权要素的价格，而且还依赖于存在的价差期权头寸然而，投资者通常会非常谨慎地决定出售什么和购买什么。这意味着要进行研究，以确定最有可能的期权预期活动过程买入期权与打算出售的期权之比较。当获得的期权价值上升，而卖出的期权继续贬值时，可以说两者之间的借方利差继续扩大，利差期权的差距扩大对精明的投资者有利与任何投资策略一样，借方利差的成功取决于选择正确的买入和卖出期权。如果卖出的期权突然出现戏剧性的反弹，而所获得的期权却萎靡不振，投资者从本质上说是受到了交易的冲击，但如果购买的期权大幅升值，而卖出的期权贬值或贬值，投资者从交易中获得了很大的利益。
- 发表于 2020-08-22 15:11
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- 分类：经济金融
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