什么是股票指数年金(Equity Indexed Annuities)？
年金是个人和保险公司之间的合同，购买者或年金受益人可以一次性付款，也可以是一系列付款，以换取日后有保障的收入。股票指数年金（EIA）是一种年金，其回报基于特定的股票市场指数的表现虽然有几个国家提供年金，但EIA只在美国提...
年金是个人和保险公司之间的合同，购买者或年金受益人可以一次性付款，也可以是一系列付款，以换取日后有保障的收入。股票指数年金（EIA）是一种年金，其回报基于特定的股票市场指数的表现虽然有几个国家提供年金，但EIA只在美国提供。
年金是个人与保险公司之间的一种合同类型在美国，固定年金合同被视为不受美国证券交易委员会（SEC）监管的保险产品。另一方面，可变年金投资于共同基金，并受到SEC监管。股票指数年金是一种混合型基金通常不被视为证券。与固定年金一样，它们提供最低保证回报，通常为支付保费的90%，外加至少3%的利息。通过将回报率与股票指数挂钩，它们还提供了一个从市场上涨中获利的机会，而不存在可变年金的风险股票指数跟踪与股票市场或经济的同一部门相关的特定股票组的表现，一些较大的指数包括道琼斯工业平均指数（DJIA）、标准普尔综合股价指数和纽交所综合指数等在购买EIA之前，一个人应该调查与年金挂钩的指数的表现。股票指数化年金支付的回报金额不一定与实际指数的收益相同。大多数EIA合同包括参与率，这是用于计算回报率的收益百分比。例如，如果合同的参与率为80%，而指数增加10%，则年金只支付8%（10%的80%=8%）。有些合同还包括一个上限，即上限。如果上限为7%，则指数增加10%，支付的最高利率为7%。另一个限制因素是一些股票指数化年金收取的保证金/利差/管理费。这是保险公司保留的指数收益的百分比。如果合同有利差为3.5%，指数增长率为9%，年金支付的最高费率为5.5%（9%-3.5%=5.5%）。一些EIA合同允许保险公司定期改变参保率，上限和价差。如何计算挂钩指数的变化量是决定股票指数年金潜在收益的另一个重要因素。有些人每年计算变化。任何损失都被忽略，但任何收益都是锁定的只要合约没有较低的上限和参与率，这是有利的。另一种计算指数收益的方法是点到点法这通常会比较合同开始日期和结束日期的指数值。如果有净收益，即支付的金额，但受任何其他合同限制。如果指数在中间年份表现良好，但在结束日期前立即下降，则会出现显著的劣势，导致对年金受益人没有好处。确定指数收益的高水位法可能会给出最佳回报率。这种方法记录合同期初和整个合同期间各种基准的价值期限。然后用最高点来计算指数收益。只要一个人不需要提前放弃他的年金，并且没有低上限或参与率，那么使用这种计算方法的股票指数年金是最有利的股票指数年金计划长期持有，通常需要支付大量的退保费用。这些费用会随着时间的推移逐步取消，但可能需要10至15年才能完全消除。提前退保实际上可能会导致部分初始付款的损失。因此，这些费用不会对于大多数资深投资者来说，被认为是一个合适的工具。拥有足够资本不必担心提前退出的年轻投资者可能会发现股票指数年金是可行的选择，它们提供了最低限度的保障回报，再加上从股市上涨中获益的机会，而不会带来相关的风险。然而，这些产品可能是相当复杂的，因此投资者应该非常小心地检查所有的合同条款。
年金是个人与保险公司之间的一种合同类型在美国，固定年金合同被视为不受美国证券交易委员会（SEC）监管的保险产品。另一方面，可变年金投资于共同基金，并受到SEC监管。股票指数年金是一种混合型基金通常不被视为证券。与固定年金一样，它们提供最低保证回报，通常为支付保费的90%，外加至少3%的利息。通过将回报率与股票指数挂钩，它们还提供了一个从市场上涨中获利的机会，而不存在可变年金的风险股票指数跟踪与股票市场或经济的同一部门相关的特定股票组的表现，一些较大的指数包括道琼斯工业平均指数（DJIA）、标准普尔综合股价指数和纽交所综合指数等在购买EIA之前，一个人应该调查与年金挂钩的指数的表现。股票指数化年金支付的回报金额不一定与实际指数的收益相同。大多数EIA合同包括参与率，这是用于计算回报率的收益百分比。例如，如果合同的参与率为80%，而指数增加10%，则年金只支付8%（10%的80%=8%）。有些合同还包括一个上限，即上限。如果上限为7%，则指数增加10%，支付的最高利率为7%。另一个限制因素是一些股票指数化年金收取的保证金/利差/管理费。这是保险公司保留的指数收益的百分比。如果合同有利差为3.5%，指数增长率为9%，年金支付的最高费率为5.5%（9%-3.5%=5.5%）。一些EIA合同允许保险公司定期改变参保率，上限和价差。如何计算挂钩指数的变化量是决定股票指数年金潜在收益的另一个重要因素。有些人每年计算变化。任何损失都被忽略，但任何收益都是锁定的只要合约没有较低的上限和参与率，这是有利的。另一种计算指数收益的方法是点到点法这通常会比较合同开始日期和结束日期的指数值。如果有净收益，即支付的金额，但受任何其他合同限制。如果指数在中间年份表现良好，但在结束日期前立即下降，则会出现显著的劣势，导致对年金受益人没有好处。确定指数收益的高水位法可能会给出最佳回报率。这种方法记录合同期初和整个合同期间各种基准的价值期限。然后用最高点来计算指数收益。只要一个人不需要提前放弃他的年金，并且没有低上限或参与率，那么使用这种计算方法的股票指数年金是最有利的股票指数年金计划长期持有，通常需要支付大量的退保费用。这些费用会随着时间的推移逐步取消，但可能需要10至15年才能完全消除。提前退保实际上可能会导致部分初始付款的损失。因此，这些费用不会对于大多数资深投资者来说，被认为是一个合适的工具。拥有足够资本不必担心提前退出的年轻投资者可能会发现股票指数年金是可行的选择，它们提供了最低限度的保障回报，再加上从股市上涨中获益的机会，而不会带来相关的风险。然而，这些产品可能是相当复杂的，因此投资者应该非常小心地检查所有的合同条款。
- 发表于 2020-08-22 08:18
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- 分类：经济金融
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