什么是日历效果(Calendar Effect)？
日历效应是指基于日历某些方面的感知指标或趋势。与股票表现和一般市场表现有关，日历效应背后的基本思想是，一年中有一些特定的时间可以依赖于特定的条件来发展，这些稳定的趋势被理解为是一致的，并且可以高精度地预测 日...
日历效应是指基于日历某些方面的感知指标或趋势。与股票表现和一般市场表现有关，日历效应背后的基本思想是，一年中有一些特定的时间可以依赖于特定的条件来发展，这些稳定的趋势被理解为是一致的，并且可以高精度地预测
日历效应确定了可能出现特定情况的特定时间。有一些众所周知的日历效应例子，许多投资者认为这些例子是高度可预测的在所有的日历效应策略中，最受欢迎的可能是一月效应，这种日历效应基本上表明小盘股将在12月的最后一天开始上涨，并将持续到1月的第五个交易日这种日历效应的优点很大程度上要归功于这样一个事实，即在这个时候通常会有大量的销售，最后一轮的抛售有助于创造税务损失，这是在做第四季度税务报告时可以看到的，有助于投资者快速筹集假期和节后现金，在这个小的机会窗口，那些想抢购好的股票的人也加入了抛售的行列马克·吐温效应也是另一种一些投资者信誓旦旦的日历效应。根据作者马克·吐温的一句话，这一日历效应背后的理论是，10月份的股票收益率比历年任何其他30天的时间都要低。虽然对这一理论的历史支持有点参差不齐，但支持者们很快就指出，1929年和1987年的股市崩盘都发生在10月份日历效应的第三个例子被称为万圣节指标。这个概念基本上是说，从11月到次年4月，股市明显走强，投资者会在5月份抛售，然后让他们的资产一直持续到下一个10月，通常是月末。这种特殊的日历效应似乎有相当多的历史细节来支持这一理论。许多万圣节指标的支持者建议人们在夏季休假和度假几个月可能导致市场疲软。
日历效应确定了可能出现特定情况的特定时间。有一些众所周知的日历效应例子，许多投资者认为这些例子是高度可预测的在所有的日历效应策略中，最受欢迎的可能是一月效应，这种日历效应基本上表明小盘股将在12月的最后一天开始上涨，并将持续到1月的第五个交易日这种日历效应的优点很大程度上要归功于这样一个事实，即在这个时候通常会有大量的销售，最后一轮的抛售有助于创造税务损失，这是在做第四季度税务报告时可以看到的，有助于投资者快速筹集假期和节后现金，在这个小的机会窗口，那些想抢购好的股票的人也加入了抛售的行列马克·吐温效应也是另一种一些投资者信誓旦旦的日历效应。根据作者马克·吐温的一句话，这一日历效应背后的理论是，10月份的股票收益率比历年任何其他30天的时间都要低。虽然对这一理论的历史支持有点参差不齐，但支持者们很快就指出，1929年和1987年的股市崩盘都发生在10月份日历效应的第三个例子被称为万圣节指标。这个概念基本上是说，从11月到次年4月，股市明显走强，投资者会在5月份抛售，然后让他们的资产一直持续到下一个10月，通常是月末。这种特殊的日历效应似乎有相当多的历史细节来支持这一理论。许多万圣节指标的支持者建议人们在夏季休假和度假几个月可能导致市场疲软。
- 发表于 2020-08-24 06:28
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- 分类：经济金融
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