什么是对冲基金(Hedge Fund)？

对冲基金是一种包含多种投资产品和策略的投资组合。基金可以由创建它的投资者管理，也可以以有限责任公司（LLC）等公司的形式创建。最后一种选择是在公司破产时提供保障；债权人不能破产投资者将资金投入基金，基金经理将获得...

对冲基金是一种包含多种投资产品和策略的投资组合。基金可以由创建它的投资者管理，也可以以有限责任公司（LLC）等公司的形式创建。最后一种选择是在公司破产时提供保障；债权人不能破产投资者将资金投入基金，基金经理将获得基金收益的一部分；对冲基金的利润收益取决于选择合适的股票，并在最合适的时机采取行动对冲基金负责代表富有的个人和机构投资大笔资金“对冲”，指的是平衡交易，以确保无论市场走向何方，仍能盈利的做法，正是这种平衡交易使对冲基金区别于21世纪初兴起的一系列基金策略一些对冲基金策略包括股票期权交易对冲基金的演变第一只对冲基金是由股票先驱阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯于1949年创立的。最初，对冲基金的本意是做空一些股票，买入其他股票。做空股票包括卖出借入的股票，并希望以较低的价格回购，而买入长期股票意味着买入预期会增值的股票，一旦上涨就卖出。使用这种技术，买入和卖出的总价值会平衡，从而消除因市场大幅波动而造成的重大损失在很大程度上，对冲基金这个词现在指的是那些大部分不受监管、采用非常规投资方法的基金，而且大多数对冲基金都具有合伙企业的地位，而不是其他基金的公司模式。投资策略对冲基金已经演变成包括许多策略，除了阿尔弗雷德·琼斯的平衡长短仓策略外，一些常见的对冲基金策略包括：交易股票期权和债券，购买或出售价值极低的证券，还有套利。另一种常见的策略叫做风险套利，包括购买一家正处于并购过程中的公司的股票——在这种情况下，如果合并完成，利润是有保证的，唯一的风险就是收购失败为了保持低监管，对冲基金具有未注册投资公司的地位，这意味着只有合格的投资者和合格的购买者才可以投资于这些公司——那些收入超过200美元的人，每年1000美元，净资产超过100万美元，或那些已经拥有至少500万美元投资的基金。与共同基金不同，对冲基金的监管非常宽松；因此，他们可以对自己的行为保密当代对冲基金是由维尔京群岛或开曼群岛等地的离岸公司管理的，这些地方的监管是最低限度的。这种保密性使得很难预测对冲基金的实际数量，但截至2011年1月，对冲基金管理的资产价值约为1.9万亿美元（USD）

发表于 2020-08-02 04:24
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分类：经济金融

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