期货溢价是市场上的一种现象,它将某一特定证券的期货价格与现货价格进行比较。本质上,这意味着人们预期前一个月的价格将低于后一个月的价格。当这种情况发生时,期货价格往往会在期货的实际交割日到来之前回落到引用的现...
期货溢价是市场上的一种现象,它将某一特定证券的期货价格与现货价格进行比较。本质上,这意味着人们预期前一个月的价格将低于后一个月的价格。当这种情况发生时,期货价格往往会在期货的实际交割日到来之前回落到引用的现货价格。

期货溢价是市场上一种现象,涉及到对某一特定证券的期货价格和现货价格的比较。预测期货溢价需要考虑几个因素。一其中的一部分与任何类型的证券发行相关的账面成本有关。账面成本可以包括存储成本和利息等因素。因为账面成本通常适用于后几个月,有一种内在的预期,即某一特定的后一个月的价格将高于当前或前一个月。当这个预期被证明是真实的时,就存在着期货溢价。尽管期货溢价是一种非常普遍的市场现象,有一种相反的市场反应可能会起作用。逆差也会发生,并对期货的交割价格产生影响。基本上,随着交割日期的临近,期货最终以更高的每股价格交易。通常,当便利收益率被证明为高于适用的一般无风险利率。没有内在的理由担心溢价或溢价。如果是溢价,投资者可以或多或少地继续原计划和交付日期,并公平地预期实现投资的预期回报。当出现逆差时,差额可能没那么重要如果预计差异很大,投资者可以选择尽可能晚交货,并在一定程度上将影响降至最低。与任何涉及期货的投资一样,投资者应在签订期货合同之前采取措施对发行的表现作出现实的预测。