在金融领域，周末效应是什么(In Finance, what is the Weekend Effect)？

周末效应是20世纪80年代以来观察到的一种股票表现模式。关注股市的人士注意到，证券往往在周五表现最好，而在周一回报相对较弱。人们对周末效应背后的机制进行了大量猜测，研究股市的人注意到，证券往往在周五表现最好，周一的...

周末效应是20世纪80年代以来观察到的一种股票表现模式。关注股市的人士注意到，证券往往在周五表现最好，而在周一回报相对较弱。人们对周末效应背后的机制进行了大量猜测，研究股市的人注意到，证券往往在周五表现最好，周一的回报相对较弱。一种理论是，公司经常选择发布可能影响股票的坏消息重视周五下午的新闻报道，这样周末的新闻就会被打破。周末的突发新闻往往不会引起人们的注意，公司希望周一早上的重大突发事件能够掩盖他们的坏消息，这一策略可能会有效地降低人们对坏消息的意识，但它也有助于周末效应，因为精明的交易员即使在周末也会密切关注新闻，当周一交易大厅再次开放时，他们会迅速对坏消息做出反应。其他研究人员将周末效应归因于心理因素。周五，交易员情绪高涨，他们可能会感到自信，从而推高交易量，保持高回报率。到了周一上午，他们又陷入低迷状态，保持交易低迷和乐观情绪低迷。“周一的情况”当然不是只限于股票交易员的心理问题。在美国，周末效应可能与美国财政部在周一举行定期拍卖有关。这可能会影响交易量也有人认为，这种效应可能是由于卖空，或是在周末有机会滚雪球的盘后交易活动造成的。不管是什么原因，周末效应都是公认的现象，并已被仔细研究过。它不一定每周都会发生，事实上，几周或几个月的时间可以过去虽然没有明显的周末效应，但值得注意的是，在有关股市表现和业内人士心理的讨论中，这一点已经足够引人注目了。一些网站和学术论文的附录中都可以找到多年来周末效应的图表排除现象