什么是货运衍生品(Freight Derivatives)？

货运衍生品是指用于进行运费期货交易的金融产品，是基于对各种市场的未来运费价格进行预测的金融工具。从事运费衍生品交易的人实际上并不是为了进行运费而交换合约，而是通过购买和交易预估开发出来的金融产品关于未来某...

货运衍生品是指用于进行运费期货交易的金融产品，是基于对各种市场的未来运费价格进行预测的金融工具。从事运费衍生品交易的人实际上并不是为了进行运费而交换合约，而是通过购买和交易预估开发出来的金融产品关于未来某个时期的航运价格。最初是为了让货运行业的人对冲风险，对冲基金等投机者也使用这些产品为客户创造利润。

对冲基金经理可以使用运费衍生品为客户创造利润运输成本随着市场环境的变化而不断变化。随着供求关系的变化，运输特定类型货物（如干货和石油）的成本也在波动。对于行业内的人来说，包括托运人、供应商和仓储公司，这可能造成潜在的严重风险。购买期货合约可以让人们根据对未来运费价格上涨或下跌的猜测来锁定合约价格。合约包括运费类型、日期、路线和费率

运费衍生品是基于对未来运费价格进行预测的金融工具对于投机者来说，货运衍生品为投资者提供了许多获利的机会。随着货运市场的变化，买卖这些合约可以让人们利用市场的变动，也可以在市场上创造更多的流动性。货运期货市场可能会非常不稳定，尤其是在某些行业，比如涉及特定港口或特定种类货运的合同，投机者可以利用这种波动性，在货运衍生品上进行各种投资，从而在市场上下波动

购买期货合约需要选择日期、路线，运费的比率和类型。交易所交易的期货和远期运费协议是运费衍生品的两个例子。这些金融产品在世界各地的各种市场进行交易，包括通过电子手段，允许人们在任何时候参与货运衍生品市场，包括在他们所在地的交易时间结束后。有关衍生品市场方向的信息在许多金融出版物中提供，同时在网站和广播媒体上提供实时报价货运衍生产品的规模千差万别，一般来说，这些产品是由大客户、高交易量的投资者进行交易的，在小投资者中并不那么受欢迎对冲基金的投资者可以通过集中一群人的投资资源，依靠基金经理进行适当的购买，同时代表金融市场投资者的利益，从而获得运费衍生品

随着供求关系的变化，运输干货和石油等特定类型货物的成本也会波动。