什么是信用衍生品(Credit Derivatives)？
信用衍生工具是一种衍生工具协议，允许各方买卖信用产品的保护。在信用衍生工具合同下，一方通常将与信贷产品或一组信贷产品相关的全部或部分信用风险出售给另一方。出售风险的实体通常保留信贷产品的所有权，即使在信用风...
信用衍生工具是一种衍生工具协议，允许各方买卖信用产品的保护。在信用衍生工具合同下，一方通常将与信贷产品或一组信贷产品相关的全部或部分信用风险出售给另一方。出售风险的实体通常保留信贷产品的所有权，即使在信用风险转移给承担风险的实体之后。信贷衍生工具可以为实体提供创造或减少与贷款违约、止赎、破产或利率和汇率变动相关的信贷风险的方法
与信贷资产（如住房贷款或抵押贷款）相关的信贷风险是常见的信贷产品。例如，A银行可能认为其已与不同客户签订了几笔高风险分期贷款。为帮助减少与贷款相关的信用风险，A银行可与B银行签订信用衍生工具协议。根据该协议，与这一系列贷款相关的全部或部分信贷风险可转移给B银行。尽管贷款仍将保留在A银行的资产负债表上，但信贷风险将属于B银行。B银行将同意承担风险，以换取A银行支付的费用
信用衍生品可以提供一种减少与止赎相关的信贷风险的方法在信用衍生产品市场，许多信贷产品可以在买卖双方之间转让。与信贷资产相关的信用风险，如贷款或抵押贷款，是通常交易的信贷产品。当事人也可以签订信用风险衍生品合同，涵盖一般信用风险敞口。例如，实体可能希望转移与自身破产相关的部分或全部信用风险。希望购买或出售信用风险的实体可以参与信用衍生品交易市场。银行，对冲基金或保险公司通常同意承担与信用产品相关的风险。交易的信用衍生产品包括信用违约产品、信用违约掉期和债务抵押债券虽然存在多种信用衍生工具协议，但最常见的类型包括互换、期权和期货。信用衍生工具掉期是指在未来的某一特定日期或之前，根据设定的计算，将一种现金流与另一种现金流进行交换的协议。在期权衍生工具合约中，一方当事人保证在未来日期以合同订立时设定的价格买卖资产的权利，但不是义务。期货衍生工具协议是在未来某一特定日期或之前，根据合同订立时设定的价格转让资产的合同。
与信贷资产（如住房贷款或抵押贷款）相关的信贷风险是常见的信贷产品。例如，A银行可能认为其已与不同客户签订了几笔高风险分期贷款。为帮助减少与贷款相关的信用风险，A银行可与B银行签订信用衍生工具协议。根据该协议，与这一系列贷款相关的全部或部分信贷风险可转移给B银行。尽管贷款仍将保留在A银行的资产负债表上，但信贷风险将属于B银行。B银行将同意承担风险，以换取A银行支付的费用信用衍生品可以提供一种减少与止赎相关的信贷风险的方法在信用衍生产品市场，许多信贷产品可以在买卖双方之间转让。与信贷资产相关的信用风险，如贷款或抵押贷款，是通常交易的信贷产品。当事人也可以签订信用风险衍生品合同，涵盖一般信用风险敞口。例如，实体可能希望转移与自身破产相关的部分或全部信用风险。希望购买或出售信用风险的实体可以参与信用衍生品交易市场。银行，对冲基金或保险公司通常同意承担与信用产品相关的风险。交易的信用衍生产品包括信用违约产品、信用违约掉期和债务抵押债券虽然存在多种信用衍生工具协议，但最常见的类型包括互换、期权和期货。信用衍生工具掉期是指在未来的某一特定日期或之前，根据设定的计算，将一种现金流与另一种现金流进行交换的协议。在期权衍生工具合约中，一方当事人保证在未来日期以合同订立时设定的价格买卖资产的权利，但不是义务。期货衍生工具协议是在未来某一特定日期或之前，根据合同订立时设定的价格转让资产的合同。
- 发表于 2020-08-09 12:19
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