什么因素影响养老金现值(What Factors Affect the Present Value of Pensions)？

养老金有很多种类，尽管这些计划通常分为固定缴款计划或固定收益计划。养老金的现值部分取决于股票、债券等基础证券的表现，存款证和共同基金份额。固定收益计划的价值也会受到不同附加条款的影响，这些附加条款保证持有人...

养老金有很多种类，尽管这些计划通常分为固定缴款计划或固定收益计划。养老金的现值部分取决于股票、债券等基础证券的表现，存款证和共同基金份额。固定收益计划的价值也会受到不同附加条款的影响，这些附加条款保证持有人在不同时间点支付不同水平的款项。因此，许多养老金计划都包括保险价值和现金价值，这两个价值很少是相同的

养老金是个人必不可少的金融工具；退休计划。固定缴款计划是指个人或实体定期存款的养老金。通常，在退休年龄之前，账户所有者不能使用资金，但在退休年龄之前，账户所有者将收到一笔相当于账户所持资产现值的资金。在大多数情况下，设定提存计划包括共同基金股票和固定利率证券，如存单（CDs）。由于这些基金实际投资于股票和债券等其他证券，共同基金份额每天都会波动，而CDs通常具有主要保护措施；由于提前赎回罚款，定期存款账户持有人可能在这些产品上蒙受损失。在设定提存计划中，养老金现值反映了基础证券的当前市场价值，并对赎回罚款进行了调整

退休金指数化的基本逻辑是，随着时间的推移，养老金会因通货膨胀而失去购买力。在固定收益计划中，账户持有人的供款通常投资于年金。发行年金的公司通常同意在指定的未来日期向账户持有人一次性支付一笔款项。即使年金合同在一段时间内出现亏损，包含年金的养老金的现值通常更多地与年金合同担保有关，而不是计划所包含的证券的现值。在某些情况下，固定收益计划参与者决定在计划到期日之前提取。当这种情况发生时，参与者收到的现金价值或保险价值中的较大者。现金价值代表养老金的现值，而保险价值代表计划经营者承诺支付的金额在提前退保的情况下，向计划参与者支付。保险退保金额通常会根据管理费和罚款进行调整。养老金计划运营商会评估这些保险附加费的年费，这些成本会进一步耗尽养老金的现值。